百度 (股票代码：BIDU）股价近日受挫。百度季度业绩好坏参半，加上拥有大多数股权的爱奇艺 （股票代码：IQ）传出坏消息，导致股价受压，但之后一周有望收复失地。

虽然上周百度股价下滑，KeyBanc的分析师Hans Chung却将未来一周的目标价由145美元上调至155美元。

他承认，美国证券交易委员会调查爱奇艺的账目并非好消息，而且新冠疫情也持续影响百度表现。可是，他认为百度估值吸引、收益不俗，以及人工智能业务具备长远潜力，因此投资者应趁近日股价疲弱买入股票。与上周结束时的股价相比，Chung公布百度的新目标价高出33%，这反映出他看好百度，并且建议投资者增持。

现在是买入百度的好时机

在第二季，百度的收益减少1%至36.9亿美元，轻微低于分析师预期的37亿美元，成绩不算出色。在三个月前的第一季，百度的收益按年下滑7%，因此两者相比，第二季表现较佳，可惜依然难以满足投资者。

百度称其业务开始复苏，只是这个过程还需要一点时间。在这个季度，公司的情况不太可能会有明显改善。根据第三季的业绩指引，公司预测收益增长会在-6%和2%之间。如果取其中位数，假设收益减少2%，百度将会连续第三季是负收益增长。

幸好，百度的其他收益表项目表现明显较理想。例如，公司的经调整每股利润达到2.08美元，超越华尔街预期的1.38美元。百度已经连续第四季远远领先分析师的利润目标，问题是，公司收益减少和业绩指引没有带来惊喜，使得股价没能上涨。

另一方面，投资者应该留意百度旗下爱奇艺的情况。现在，美国证监会正在调查第三方指控的爱奇艺夸大订户人数、开支和内容成本等问题。假如部分指控属实，问题将非常严重。不过，我们将要等待美国证监会完成深入调查后，才能掌握实际情况。百度在两年前将爱奇艺分拆上市，之后仍然持有其控股权益。即使爱奇艺不再是百度日后的主要动力来源，爱奇艺卷入任何丑闻都会显著打击百度的声誉。

如今，有关爱奇艺的不明朗因素和百度预期收益增长持平均对投资回报带来压力。另外，中美关系也会对投资中概股构成挑战。然而，百度的估值只有来年预测盈利的14倍，而且公司的估值还经常低于该水平。基于此，倘若投资者是有耐性的投资者，目前就是买入百度的黄金时机。

注：文/猛兽财经，公众号：猛兽财经（ID：mengshoucaijing），本文为作者独立观点，不代表亿邦动力网立场。